【核心提示】
公開信息顯示，王某原直接持有A公司100%股權(quán)。為了調(diào)整股權(quán)架構(gòu)，2021年11月，王某將A公司100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給B公司。B公司是境外C公司的全資子公司，而王某又是C公司的唯一股東。調(diào)整以后，王某對(duì)A公司由直接持股變?yōu)殚g接持股。結(jié)合公開信息分析，王某此次股權(quán)架構(gòu)調(diào)整之所以被要求補(bǔ)稅，可能存在低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)又無正當(dāng)理由的問題。
近日，某市稅務(wù)部門在其官方網(wǎng)站公布了一則《稅務(wù)事項(xiàng)通知書》，要求自然人王某補(bǔ)繳個(gè)人所得稅3.78億元，并按規(guī)定對(duì)其加收滯納金。仔細(xì)分析案例信息不難發(fā)現(xiàn)，該補(bǔ)稅事項(xiàng)源于王某2021年的一次股權(quán)架構(gòu)調(diào)整。股權(quán)架構(gòu)是公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)，股權(quán)架構(gòu)不同，股權(quán)存續(xù)及股權(quán)處置時(shí)的稅收待遇也不同。筆者梳理近年來的公開案例發(fā)現(xiàn)，股權(quán)架構(gòu)調(diào)整，是一些上市公司稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)“爆雷”的高發(fā)環(huán)節(jié)。投資者在股權(quán)架構(gòu)搭建及調(diào)整時(shí)，應(yīng)充分考慮政策細(xì)節(jié)，重視稅務(wù)方案的設(shè)計(jì)。
設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)，稅收是重要考量因素
股權(quán)架構(gòu)沒有最合理的，只有最適合的。企業(yè)在搭建股權(quán)架構(gòu)時(shí)，應(yīng)結(jié)合未來的發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行綜合考量。比如，股權(quán)架構(gòu)是否與公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)相匹配、公司控制權(quán)是否穩(wěn)定、未來是否計(jì)劃上市、是否計(jì)劃引入戰(zhàn)略投資者、是否計(jì)劃實(shí)施股權(quán)激勵(lì)、是否有并購(gòu)重組計(jì)劃等方面，都是需要考量的因素。在這些考量因素中，涉稅事項(xiàng)是十分關(guān)鍵的一部分。
根據(jù)現(xiàn)行政策，股權(quán)可以由個(gè)人直接持股，也可以通過公司或合伙企業(yè)間接持股。在股權(quán)架構(gòu)搭建時(shí)，投資雙方就需要結(jié)合自身實(shí)際，謹(jǐn)慎選擇持股主體。持股主體不同，綜合稅收負(fù)擔(dān)及稅務(wù)處理大不相同。一旦股權(quán)架構(gòu)搭建完成，后續(xù)的涉稅問題可能就不好處理了?；诖耍瑧?yīng)提前考慮好持股主體在股權(quán)存續(xù)期間取得股息、紅利的稅務(wù)處理，以及股權(quán)退出時(shí)的稅務(wù)處理，做好稅務(wù)方案的設(shè)計(jì)。
股權(quán)存續(xù)期間，不同主體稅收待遇不同
在股權(quán)存續(xù)期間，投資者可能會(huì)取得股息、紅利。持股主體及持股標(biāo)的不同，股息、紅利所得的稅收待遇也有差別。
持股主體如果是公司，其取得的股息、紅利由于已經(jīng)是稅后所得，因此符合條件的，可以享受免征企業(yè)所得稅的優(yōu)惠。但應(yīng)注意的是，企業(yè)從持股時(shí)間不足12個(gè)月的上市公司取得的投資收益，不能享受免稅待遇。
持股主體如果是個(gè)人，其取得的股息、紅利，一般情況下需要按照20%的稅率，計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。但是，如果個(gè)人持有的是上市公司或新三板掛牌公司，取得的分紅可以享受股息紅利差別化稅收政策。簡(jiǎn)單來說就是，持股期間在1個(gè)月以內(nèi)的，實(shí)際稅負(fù)率20%；持股期限在1個(gè)月以上至1年的，實(shí)際稅負(fù)率10%；持股期限超過1年的，免征個(gè)人所得稅。另外，對(duì)于上市公司原始股東而言，在股票解禁前取得的股息、紅利，實(shí)際稅負(fù)率是10%。
持股主體如果是合伙企業(yè)，根據(jù)規(guī)定，應(yīng)遵循“先分后稅”原則，以合伙人為納稅人，結(jié)合合伙人不同身份，相應(yīng)計(jì)算繳納企業(yè)所得稅或個(gè)人所得稅。企業(yè)合伙人取得的股息、紅利，由于不屬于直接投資，不能享受免稅待遇，需要并入應(yīng)納稅所得額繳納企業(yè)所得稅；個(gè)人合伙人取得的股息、紅利，需要按照20%稅率，計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。另外，個(gè)人通過合伙企業(yè)取得上市公司的股息紅利，不能享受股息紅利差別化稅收政策。
股權(quán)架構(gòu)調(diào)整，充分利用稅收優(yōu)惠政策
股權(quán)架構(gòu)調(diào)整，往往需要處置股權(quán)，常見的處置方式有股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)劃轉(zhuǎn)、吸收合并、非貨幣性資產(chǎn)投資、減資、撤資、企業(yè)清算等，通常會(huì)涉及企業(yè)所得稅或個(gè)人所得稅及印花稅。如果被投資企業(yè)是上市公司，還會(huì)涉及增值稅。
由于股權(quán)標(biāo)的金額一般都比較大，涉及的稅款金額較高。與企業(yè)常規(guī)事項(xiàng)相比，股權(quán)調(diào)整事項(xiàng)較為復(fù)雜，對(duì)調(diào)整方案設(shè)計(jì)人員的稅收專業(yè)素養(yǎng)提出較高要求。非稅收專業(yè)人士設(shè)計(jì)的調(diào)整方案，未必能夠充分用好并購(gòu)重組等稅收鼓勵(lì)政策，反而會(huì)引發(fā)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)務(wù)中，最常見的問題，就是股權(quán)架構(gòu)調(diào)整未能充分利用現(xiàn)行稅收優(yōu)惠政策，方案沒有統(tǒng)籌考慮各稅種的處理，顧此失彼，導(dǎo)致不能同時(shí)滿足不同稅收政策的適用條件。
如果是企業(yè)處置股權(quán)，就有諸多可以利用的稅收優(yōu)惠政策。比如，《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)投資企業(yè)所得稅政策問題的通知》（財(cái)稅〔2014〕116號(hào)）的分期確認(rèn)所得政策，《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財(cái)稅〔2009〕59號(hào)）的企業(yè)重組特殊性稅務(wù)處理政策，《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于促進(jìn)企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的通知》（財(cái)稅〔2014〕109號(hào)）的股權(quán)劃轉(zhuǎn)特殊性稅務(wù)處理政策等，都有助于降低股權(quán)架構(gòu)調(diào)整過程中的稅收成本。
如果是個(gè)人處置股權(quán)，盡管現(xiàn)行稅收政策沒有特殊性稅務(wù)處理的待遇，但也可以適用分期納稅政策。《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人非貨幣性資產(chǎn)投資有關(guān)個(gè)人所得稅政策的通知》（財(cái)稅〔2015〕41號(hào)）規(guī)定，對(duì)于個(gè)人以股權(quán)出資設(shè)立新的企業(yè)，以及以股權(quán)出資參與企業(yè)增資擴(kuò)股、定向增發(fā)股票、股權(quán)置換等，應(yīng)按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。個(gè)人一次性繳稅有困難的，可合理確定分期繳納計(jì)劃并報(bào)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案后，自發(fā)生上述應(yīng)稅行為之日起不超過5個(gè)公歷年度內(nèi)（含）分期繳納個(gè)人所得稅。
總而言之，納稅人對(duì)外開展股權(quán)投資，既要在架構(gòu)搭建環(huán)節(jié)做好方案設(shè)計(jì)，也要關(guān)注存續(xù)期間的合規(guī)稅務(wù)處理。發(fā)生股權(quán)架構(gòu)調(diào)整時(shí)，應(yīng)充分運(yùn)用好稅收鼓勵(lì)政策，合規(guī)實(shí)現(xiàn)稅費(fèi)成本的最小化。
（作者單位：國(guó)家稅務(wù)總局蘭州市稅務(wù)局）
編輯：李星紅