作者：馮彥榮 姜新錄

近期，某擬上市公司在首次公開發(fā)行股票（IPO）申報材料中披露，公司在新三板掛牌期間，為了享受未分配利潤及資本公積轉(zhuǎn)增股本的稅收優(yōu)惠，合伙企業(yè)股東解散，將原合伙企業(yè)持有的股票非交易過戶給自然人合伙人，變自然人間接持股為直接持股。交易所在審核時問詢：該非交易過戶未繳納稅款，是否符合稅收管理相關(guān)規(guī)定？公司回復(fù)稱，合伙企業(yè)已經(jīng)完成注銷程序，其各自持有的發(fā)行人股份通過非交易過戶的方式由其各自的原合伙人按出資比例依法承繼，非交易過戶不屬于股權(quán)轉(zhuǎn)讓，無需繳納個人所得稅。

相關(guān)信息一經(jīng)披露，引發(fā)業(yè)界熱議：該公司如此處理是否存在稅務(wù)風(fēng)險？股票非交易過戶會不會涉及稅收問題嗎？

非交易過戶很流行，稅收優(yōu)惠是重要原因

所謂非交易過戶，就是不通過交易的形式，而使股票的所有權(quán)在出讓人與受讓人之間完成過戶。目前，非交易過戶主要包括繼承所涉證券過戶、向經(jīng)登記的境內(nèi)慈善組織基金會捐贈所涉證券過戶、離婚情形下依法進行的財產(chǎn)分割所涉證券過戶、法人資格喪失所涉證券過戶和私募資產(chǎn)管理所涉證券過戶等經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定的情形。

近年來，上市公司股票非交易過戶事項較多。據(jù)筆者統(tǒng)計，截至發(fā)稿時，2021年就有31家上市公司完成了股東因法人資格喪失而進行的股票非交易過戶，如按公告日股票收盤價計算，非交易過戶的股票市值超177億元，股票數(shù)量約4.15億股。其中，單筆非交易過戶數(shù)量最大的為5946萬股，單筆市值最大的為31.8億元。

實務(wù)中，一些上市公司的股東在解散清算時，不愿意出售股票，而是選擇將股票過戶給自己的投資者，此時，較常采用的就是非交易過戶方式。如今年9月3日，甲上市公司發(fā)布公告稱，因公司股東A公司清算注銷，其持有的公司股份2951萬股（占公司總股本的16.40%）已通過證券非交易過戶的方式登記至A公司股東名下，相關(guān)手續(xù)已辦理完畢，并取得了中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司出具的《證券過戶登記確認(rèn)書》。

一些上市公司的合伙企業(yè)股東往往也會進行相似的操作。如今年9月17日，乙上市公司發(fā)布公告稱，因公司股東B合伙企業(yè)解散清算，主體資格喪失，其持有的公司首次公開發(fā)行前股份1580萬股（占公司總股本的5.47%）已通過證券非交易過戶的方式，登記至B合伙企業(yè)的47名合伙人名下，相關(guān)手續(xù)已辦理完畢。需要說明的是，合伙企業(yè)自身雖然不具備法人資格，但是其在注銷清算過程中將所涉證券過戶給其合伙人，是按照前述法人資格喪失辦理非交易過戶的。

非交易過戶之所以廣受關(guān)注，原因之一是，上市公司的股東通過解散清算，將股票非交易過戶到相關(guān)股東或合伙人名下，變自然人間接持股為直接持股后，可以享受一系列資本利得所得稅優(yōu)惠。相關(guān)自然人不僅能在取得上市公司分紅時，享受股息紅利差別化稅收待遇，而且在以后出售股票時，可以享受免征個人所得稅的優(yōu)惠。

過戶環(huán)節(jié)是否繳稅？確定業(yè)務(wù)實質(zhì)是關(guān)鍵

實務(wù)中，因法人資格喪失而進行股票非交易過戶的涉稅爭議在于，是否需要繳納相關(guān)稅款？如果要，又應(yīng)如何計稅？其實，要解決這個問題，確定業(yè)務(wù)實質(zhì)是關(guān)鍵。

公司法明確，公司因章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)，可以進行清算。公司在清算時，應(yīng)當(dāng)清理公司的資產(chǎn)。對于實物資產(chǎn)，公司既可以變賣，也可以作價分配給股東。因此，公司在清算注銷時，如果選擇將所持有的股票分配給股東，屬于公司清算的內(nèi)容，是清算公司將股票作為剩余財產(chǎn)對股東進行的分配，其業(yè)務(wù)實質(zhì)是清算企業(yè)以持有的股票資產(chǎn)，來換取股東持有的本公司股權(quán)。也可以理解為，清算企業(yè)回購股東持有的本公司股權(quán)，回購的對價為公司持有的股票。筆者認(rèn)為，公司在清算注銷時，將所持有的上市公司股票分配給股東，增值稅及企業(yè)所得稅均需要做銷售處理，并分別計算繳納印花稅、增值稅及企業(yè)所得稅。

合伙企業(yè)法也規(guī)定，合伙期限屆滿，合伙人決定不再經(jīng)營，合伙企業(yè)應(yīng)當(dāng)解散。合伙企業(yè)解散，應(yīng)當(dāng)由清算人進行清算。合伙企業(yè)財產(chǎn)在支付清算費用和職工工資、社會保險費、法定補償金以及繳納所欠稅款、清償債務(wù)后，其剩余財產(chǎn)應(yīng)依照本法第三十三條第一款的規(guī)定進行分配。合伙企業(yè)法還規(guī)定，合伙人的出資、以合伙企業(yè)名義取得的收益和依法取得的其他財產(chǎn)，均為合伙企業(yè)的財產(chǎn)。合伙人在合伙企業(yè)清算前，不得請求分割合伙企業(yè)的財產(chǎn)?？梢姡捎诤匣锲髽I(yè)與其合伙人屬于兩個不同的法律主體，合伙企業(yè)的財產(chǎn)并不天然等于合伙人的財產(chǎn)。因此，筆者認(rèn)為，合伙企業(yè)的合伙人從合伙企業(yè)取得的股票，屬于合伙企業(yè)以股票形式分配自己清算后的剩余財產(chǎn)，合伙企業(yè)也需要按視同銷售處理，計算繳納增值稅、印花稅，同時合伙企業(yè)還要確認(rèn)股票轉(zhuǎn)讓所得（實質(zhì)是清算所得），并入合伙企業(yè)的經(jīng)營所得，由合伙人分別繳納個人所得稅或企業(yè)所得稅。

稅務(wù)風(fēng)險要重視，準(zhǔn)確處理很重要

通過對股票非交易過戶的業(yè)務(wù)實質(zhì)分析可知，股票非交易過戶中的“非交易”是證券交易市場中的概念，在稅法上，只要股票的所有權(quán)屬發(fā)生了變化，就須按交易進行稅務(wù)處理。該擬上市公司認(rèn)為合伙企業(yè)股東解散時，股票“非交易過戶不屬于股權(quán)轉(zhuǎn)讓，無需繳納個人所得稅”的說法并不正確。企業(yè)辦理股票非交易過戶時，涉及印花稅、增值稅及所得稅。

印花稅方面，根據(jù)《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整證券（股票）交易印花稅征收方式的通知》（財稅明電〔2008〕2號），辦理股票非交易過戶的企業(yè)需要按0.1%的稅率繳納證券交易印花稅。同時，根據(jù)證券登記結(jié)算機構(gòu)的相關(guān)規(guī)定，計稅依據(jù)按股票過戶前一日收盤價計算。

增值稅方面，企業(yè)在清算注銷時，將股票分配給股東，屬于有償轉(zhuǎn)讓股票，增值稅需要做銷售處理。根據(jù)《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號），單位轉(zhuǎn)讓上市公司股票屬于金融商品轉(zhuǎn)讓，需要按照賣出價減去買入價后的余額計算繳納增值稅。筆者認(rèn)為，此時的賣出價，應(yīng)該是清算企業(yè)做出剩余財產(chǎn)分配決定時的股票交易價格。

所得稅方面，《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)清算業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財稅〔2009〕60號，以下簡稱“60號文件”）第三條規(guī)定，企業(yè)在進行清算的所得稅處理時，全部資產(chǎn)均應(yīng)按可變現(xiàn)價值或交易價格，確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。60號文件第四條還規(guī)定，企業(yè)的全部資產(chǎn)可變現(xiàn)價值或交易價格，減除資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)、清算費用、相關(guān)稅費，加上債務(wù)清償損益等后的余額，為清算所得。因此，企業(yè)在清算注銷環(huán)節(jié)，將持有的股票以剩余財產(chǎn)分配的形式轉(zhuǎn)移給自然人股東，需要按可變現(xiàn)價值確認(rèn)股票的轉(zhuǎn)讓所得或損失。筆者認(rèn)為，對企業(yè)分配清算所得的，應(yīng)該也以企業(yè)做出清算所得分配決定的日期為時點，確認(rèn)股票交易價格，并據(jù)此確定股票的可變現(xiàn)價值。

如果清算的企業(yè)是合伙企業(yè)，該企業(yè)仍需繳納增值稅及印花稅。其股票轉(zhuǎn)讓所得，還應(yīng)作為經(jīng)營所得，在合伙企業(yè)層面計算清算所得，合伙企業(yè)合伙人再根據(jù)《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》（財稅〔2008〕159號）的規(guī)定，采取“先分后稅”的原則計稅。這種情況下，如果合伙企業(yè)的合伙人是自然人，應(yīng)計算繳納個人所得稅；如果合伙人是法人和其他組織，則應(yīng)計算繳納企業(yè)所得稅。

由于非交易過戶中股票的金額一般比較大，一旦出現(xiàn)涉稅問題，涉及的稅款金額將很大。但據(jù)筆者了解，大量企業(yè)并未考慮股東解散清算時股票非交易過戶中的稅收成本，也未注意到其中的涉稅問題，將股票非交易過戶等同于免稅或者不征稅過戶，在非交易過戶時并未繳納相關(guān)稅款，留下很大的稅收隱患。在股東解散清算時，股票的非交易過戶環(huán)節(jié)如果沒有繳納稅款，將會造成國家稅款的永久流失。因此，建議相關(guān)企業(yè)對此問題高度重視，主動進行規(guī)范的涉稅處理，防范相應(yīng)稅務(wù)風(fēng)險。

（作者單位：國家稅務(wù)總局蘭州市稅務(wù)局）