段文濤

眾所周知，股票的賣出價(jià)和買入價(jià)就是股票買入和賣出的價(jià)格。但是，由于一些特殊原因，也會(huì)導(dǎo)致有些股票在轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中的買入、賣出價(jià)格確定比較復(fù)雜。如無償轉(zhuǎn)讓股票的賣出價(jià)以及受讓方相應(yīng)的買入價(jià)如何確認(rèn)？資管產(chǎn)品管理人在繳納增值稅前取得的股票的買入價(jià)多少？再如，因?yàn)橄奘酃尚纬傻脑虮容^特殊，導(dǎo)致其買入價(jià)將有多種確認(rèn)方式。

現(xiàn)行稅收政策規(guī)定，轉(zhuǎn)讓股票屬于增值稅“金融服務(wù)-金融商品轉(zhuǎn)讓”稅目的征稅范圍。

金融商品轉(zhuǎn)讓，是指轉(zhuǎn)讓外匯、有價(jià)證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權(quán)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。計(jì)算增值稅時(shí)，按照賣出價(jià)扣除買入價(jià)后的余額為銷售額，買入價(jià)可以選擇按照加權(quán)平均法或者移動(dòng)加權(quán)平均法進(jìn)行核算，選擇后36個(gè)月內(nèi)不得變更。同時(shí)，金融商品轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)不得開具增值稅專用發(fā)票。

取得金融商品轉(zhuǎn)讓收入計(jì)算增值稅時(shí)，一般納稅人適用稅率為6%；小規(guī)模納稅人適用征收率為3%。其中，個(gè)人從事金融商品轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)免征增值稅。

如前所述，按照稅收政策規(guī)定，納稅人轉(zhuǎn)讓股票的銷售額即為賣出價(jià)扣除買入價(jià)后的余額。股票的“賣出價(jià)”“買入價(jià)”看起來很簡單，就是股票買入和賣出的價(jià)格。但是，由于一些特殊原因，也會(huì)導(dǎo)致有些股票在轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中的買入、賣出價(jià)格確定比較復(fù)雜。如無償轉(zhuǎn)讓股票的賣出價(jià)以及受讓方相應(yīng)的買入價(jià)如何確認(rèn)？資管產(chǎn)品管理人在繳納增值稅前取得的股票的買入價(jià)多少？再如，因?yàn)橄奘酃尚纬傻脑虮容^特殊，導(dǎo)致其買入價(jià)將有多種確認(rèn)方式。

股票的買入和賣出在計(jì)繳增值稅時(shí)，現(xiàn)有的特殊稅收政策包括但不限于本文所述相關(guān)法規(guī)條款，主要有以下三部分。

第一部分，無償轉(zhuǎn)讓股票賣出及相關(guān)買入價(jià)規(guī)定

《財(cái)政部、稅務(wù)總局關(guān)于明確無償轉(zhuǎn)讓股票等增值稅政策的公告》(財(cái)政部、國家稅務(wù)總局公告2020年第40號)第一條規(guī)定，納稅人無償轉(zhuǎn)讓股票時(shí)，轉(zhuǎn)出方以該股票的買入價(jià)為賣出價(jià)，按照“金融商品轉(zhuǎn)讓”計(jì)算繳納增值稅；在轉(zhuǎn)入方將上述股票再轉(zhuǎn)讓時(shí)，以原轉(zhuǎn)出方的賣出價(jià)為買入價(jià)，按照“金融商品轉(zhuǎn)讓”計(jì)算繳納增值稅。

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第四條規(guī)定，本公告自發(fā)布之日(2020年9月29日)起執(zhí)行。此前已發(fā)生未處理的事項(xiàng)，按本公告規(guī)定執(zhí)行。

第二部分，資管產(chǎn)品管理人股票買入價(jià)格的規(guī)定

《財(cái)政部、稅務(wù)總局關(guān)于租入固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣等增值稅政策的通知》(財(cái)稅〔2017〕90號)根據(jù)《財(cái)政部 稅務(wù)總局關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅有關(guān)問題的通知》（財(cái)稅〔2017〕56號）有關(guān)規(guī)定，自2018年1月1日起，資管產(chǎn)品管理人運(yùn)營資管產(chǎn)品提供的貸款服務(wù)、發(fā)生的部分金融商品轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，按照以下規(guī)定確定銷售額：轉(zhuǎn)讓2017年12月31日前取得的股票(不包括限售股)、債券、基金、非貨物期貨，可以選擇按照實(shí)際買入價(jià)計(jì)算銷售額，或者以2017年最后一個(gè)交易日的股票收盤價(jià)(2017年最后一個(gè)交易日處于停牌期間的股票，為停牌前最后一個(gè)交易日收盤價(jià))、債券估值(中債金融估值中心有限公司或中證指數(shù)有限公司提供的債券估值)、基金份額凈值、非貨物期貨結(jié)算價(jià)格作為買入價(jià)計(jì)算銷售額。

第三部分，對于限售股多種情形的買入價(jià)格規(guī)定

對于納稅人轉(zhuǎn)讓限售股時(shí)，如何確定限售股的買入價(jià)這一問題，相繼有幾次稅收政策予以明確：

1. 《國家稅務(wù)總局關(guān)于營改增試點(diǎn)若干征管問題的公告》(國家稅務(wù)總局公告2016年第53號)第五條規(guī)定，單位將其持有的限售股在解禁流通后對外轉(zhuǎn)讓的，按照以下規(guī)定確定買入價(jià)：上市公司實(shí)施股權(quán)分置改革時(shí)，在股票復(fù)牌之前形成的原非流通股股份，以及股票復(fù)牌首日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股，以該上市公司完成股權(quán)分置改革后股票復(fù)牌首日的開盤價(jià)為買入價(jià)。公司首次公開發(fā)行股票并上市形成的限售股，以及上市首日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股，以該上市公司股票首次公開發(fā)行(IPO)的發(fā)行價(jià)為買入價(jià)。因上市公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組形成的限售股，以及股票復(fù)牌首日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股，以該上市公司因重大資產(chǎn)重組股票停牌前一交易日的收盤價(jià)為買入價(jià)。

2. 《國家稅務(wù)總局關(guān)于明確中外合作辦學(xué)等若干增值稅征管問題的公告》(國家稅務(wù)總局公告2018年第42號)第四條規(guī)定，上市公司因?qū)嵤┲卮筚Y產(chǎn)重組形成的限售股，以及股票復(fù)牌首日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股，因重大資產(chǎn)重組停牌的，按照《國家稅務(wù)總局關(guān)于營改增試點(diǎn)若干征管問題的公告》(國家稅務(wù)總局公告2016年第53號)第五條第(三)項(xiàng)的規(guī)定確定買入價(jià)；在重大資產(chǎn)重組前已經(jīng)暫停上市的，以上市公司完成資產(chǎn)重組后股票恢復(fù)上市首日的開盤價(jià)為買入價(jià)。

3. 《國家稅務(wù)總局關(guān)于國內(nèi)旅客運(yùn)輸服務(wù)進(jìn)項(xiàng)稅抵扣等增值稅征管問題的公告》(國家稅務(wù)總局公告2019年第31號)關(guān)于限售股買入價(jià)的確定中規(guī)定：

(一)納稅人轉(zhuǎn)讓因同時(shí)實(shí)施股權(quán)分置改革和重大資產(chǎn)重組而首次公開發(fā)行股票并上市形成的限售股，以及上市首日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股，以該上市公司股票上市首日開盤價(jià)為買入價(jià)，按照“金融商品轉(zhuǎn)讓”繳納增值稅。

(二)上市公司因?qū)嵤┲卮筚Y產(chǎn)重組多次停牌的，《國家稅務(wù)總局關(guān)于營改增試點(diǎn)若干征管問題的公告》(國家稅務(wù)總局公告2016年第53號發(fā)布，國家稅務(wù)總局公告2018年第31號修改)第五條第(三)項(xiàng)所稱的“股票停牌”，是指中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)就上市公司重大資產(chǎn)重組申請作出予以核準(zhǔn)決定前的最后一次停牌。

4. 《國家稅務(wù)總局關(guān)于明確二手車經(jīng)銷等若干增值稅征管問題的公告》(國家稅務(wù)總局公告2020年第9號)第四條規(guī)定，單位將其持有的限售股在解禁流通后對外轉(zhuǎn)讓，按照《國家稅務(wù)總局關(guān)于營改增試點(diǎn)若干征管問題的公告》(國家稅務(wù)總局公告2016年第53號)第五條規(guī)定確定的買入價(jià)，低于該單位取得限售股的實(shí)際成本價(jià)的，以實(shí)際成本價(jià)為買入價(jià)計(jì)算繳納增值稅。

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第八條規(guī)定，本公告第一條至第五條自2020年5月1日起施行；第六條、第七條自發(fā)布之日起施行。此前已發(fā)生未處理的事項(xiàng)，按照本公告執(zhí)行，已處理的事項(xiàng)不再調(diào)整。