中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)公布數(shù)據(jù)顯示，截至2025年4月末，存續(xù)私募證券投資基金84673只，存續(xù)規(guī)模5.51萬(wàn)億元；存續(xù)私募股權(quán)投資基金30205只，存續(xù)規(guī)模10.96萬(wàn)億元；存續(xù)創(chuàng)業(yè)投資基金25830只，存續(xù)規(guī)模3.41萬(wàn)億元。為支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（含創(chuàng)投基金）發(fā)展，現(xiàn)行稅收政策下，合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以選擇按單一投資基金核算，也可以選擇按年度所得整體核算。需要提醒的是，單一投資基金核算方式僅適用于計(jì)算個(gè)人合伙人應(yīng)納稅額。
案例介紹
A創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）是一家私募股權(quán)投資基金，2020年12月21日在我國(guó)境內(nèi)G省注冊(cè)成立，符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會(huì)令第105號(hào)）有關(guān)規(guī)定，并已按照規(guī)定完成備案且規(guī)范運(yùn)作。
A合伙企業(yè)的基金管理人為資產(chǎn)管理有限公司C公司，合伙人為自然人投資者甲某和有限責(zé)任公司B公司。甲某實(shí)繳出資為5000萬(wàn)元，B公司實(shí)繳出資為5000萬(wàn)元。A合伙企業(yè)的合伙協(xié)議約定：C公司按照一定比例提取管理費(fèi)后，以甲某和B公司的實(shí)繳出資比例確定各自的應(yīng)納稅所得額。A合伙企業(yè)作為一家創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向其主管稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行了單一投資基金核算方式的備案。
2022年1月，A合伙企業(yè)采取股權(quán)投資方式，直接投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)H公司和初創(chuàng)科技型企業(yè)M公司，投資額均為1000萬(wàn)元，持股比例均為40％。H公司和M公司接受A合伙企業(yè)投資后，于2024年2月在境內(nèi)證券交易所上市。2024年11月，A合伙企業(yè)所持H公司和M公司的股份解禁流通，A合伙企業(yè)以市場(chǎng)價(jià)格分別對(duì)外轉(zhuǎn)讓其所持H公司和M公司的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓其所持股權(quán)的比例均為50％，取得轉(zhuǎn)讓收入分別為400萬(wàn)元和2500萬(wàn)元。2024年，H公司向A合伙企業(yè)分配股息紅利100萬(wàn)元，C公司提取管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬200萬(wàn)元。除上述交易事項(xiàng)外，A合伙企業(yè)2024年未發(fā)生其他交易。
政策分析
根據(jù)《財(cái)政部 稅務(wù)總局 發(fā)展改革委 證監(jiān)會(huì)關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)個(gè)人合伙人所得稅政策問題的通知》（財(cái)稅〔2019〕8號(hào)）規(guī)定，創(chuàng)投企業(yè)選擇按單一投資基金核算的，其個(gè)人合伙人從該基金應(yīng)分得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得和股息紅利所得，按照20％稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。
《財(cái)政部 稅務(wù)總局 發(fā)展改革委 中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于延續(xù)實(shí)施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)個(gè)人合伙人所得稅政策的公告》（財(cái)政部 稅務(wù)總局 發(fā)展改革委 中國(guó)證監(jiān)會(huì)公告2023年第24號(hào)，以下簡(jiǎn)稱24號(hào)公告）規(guī)定，對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，單一投資基金核算的第一步，應(yīng)計(jì)算單個(gè)投資項(xiàng)目的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，按年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入扣除對(duì)應(yīng)股權(quán)原值和轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)合理費(fèi)用后的余額計(jì)算，股權(quán)原值和轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)合理費(fèi)用的確定方法，參照股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅有關(guān)政策規(guī)定執(zhí)行。第二步，應(yīng)將一個(gè)納稅年度內(nèi)不同投資項(xiàng)目的所得和損失相互抵減，抵減后的余額大于零的，即確認(rèn)為該基金的年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得；余額等于零或小于零的，該基金年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得按零計(jì)算且不能跨年結(jié)轉(zhuǎn)。個(gè)人合伙人按照其應(yīng)從基金年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中分得的份額計(jì)算其應(yīng)納稅額，并由創(chuàng)投企業(yè)在次年3月31日前代扣代繳個(gè)人所得稅。
對(duì)于股息紅利所得，采用單一投資基金核算的創(chuàng)投企業(yè)以其來源于所投資項(xiàng)目分配的股息、紅利收入以及其他固定收益類證券等收入的全額計(jì)算。個(gè)人合伙人按照其應(yīng)從基金股息紅利所得中分得的份額計(jì)算其應(yīng)納稅額，并由創(chuàng)投企業(yè)按次代扣代繳個(gè)人所得稅。除前述可以扣除的成本、費(fèi)用之外，單一投資基金發(fā)生的包括投資基金管理人的管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬在內(nèi)的其他支出，不得在核算時(shí)扣除。上述規(guī)定的單一投資基金核算方法，僅適用于計(jì)算創(chuàng)投企業(yè)個(gè)人合伙人的應(yīng)納稅額。
據(jù)此，A合伙企業(yè)的法人合伙人B公司，不能適用單一投資基金核算方式，基金管理人C公司提取的管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬200萬(wàn)元，也不得在核算時(shí)扣除。
實(shí)操建議
案例中，A合伙企業(yè)的合伙協(xié)議約定，基金管理人按照一定的比例提取管理費(fèi)后，以合伙人的實(shí)繳出資比例來確定合伙人的應(yīng)納稅所得額。
A合伙企業(yè)2024年度來源于所投資項(xiàng)目H公司和M公司分配的股息、紅利收入以及其他固定收益類證券等收入合計(jì)為100萬(wàn)元，自然人合伙人甲某應(yīng)以其從基金股息紅利所得中分得的份額＝100×50％＝50（萬(wàn)元），按照20％稅率計(jì)算其應(yīng)納稅額＝50×20％＝10（萬(wàn)元），并由創(chuàng)投企業(yè)按次代扣代繳個(gè)人所得稅。
24號(hào)公告規(guī)定，個(gè)人合伙人按照其應(yīng)從基金年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中分得的份額計(jì)算其應(yīng)納稅額，并由創(chuàng)投企業(yè)在次年3月31日前代扣代繳個(gè)人所得稅，如符合《財(cái)政部 稅務(wù)總局關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人有關(guān)稅收政策的通知》（財(cái)稅〔2018〕55號(hào)）規(guī)定條件的，創(chuàng)投企業(yè)個(gè)人合伙人可以按照被轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目對(duì)應(yīng)投資額的70％，抵扣其應(yīng)從基金年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中分得的份額后再計(jì)算其應(yīng)納稅額；當(dāng)期不足抵扣的，不得向以后年度結(jié)轉(zhuǎn)。
案例中，A合伙企業(yè)以合理的對(duì)價(jià)對(duì)外轉(zhuǎn)讓H公司和M公司股權(quán)取得的轉(zhuǎn)讓收入，分別為400萬(wàn)元和2500萬(wàn)元，在暫不考慮交易過程中其他合理稅費(fèi)的情況下，A合伙企業(yè)2024年度投資H公司和M公司取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，分別為－100萬(wàn)元和2000萬(wàn)元，抵減后的余額為1900萬(wàn)元，確認(rèn)為該基金的年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。
A合伙企業(yè)投資的H公司和M公司，符合財(cái)稅〔2018〕55號(hào)文件規(guī)定的條件，自然人合伙人甲某可按照被轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目對(duì)應(yīng)投資額的70％，抵扣其應(yīng)從基金年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中分得的份額。即可抵扣額＝1000×50％×70％＋1000×50％×70％＝700（萬(wàn)元），甲某應(yīng)從基金年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中分得的份額＝1900×50％＝950（萬(wàn)元），抵減后的余額＝950－700＝250（萬(wàn)元），按照20％稅率計(jì)算其應(yīng)納稅額＝250×20％＝50（萬(wàn)元），并由創(chuàng)投企業(yè)在次年3月31日前代扣代繳個(gè)人所得稅。如果當(dāng)期不足抵扣的，不得向以后年度結(jié)轉(zhuǎn)。