證監(jiān)會主席吳清日前在十四屆全國人大三次會議舉行的經(jīng)濟(jì)主題記者會上表示，“健全防治財務(wù)造假長效機(jī)制”。這是監(jiān)管部門關(guān)于資本市場嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，特別是打擊財務(wù)造假發(fā)出的最新信號。
財務(wù)造假嚴(yán)重擾亂資本市場秩序、動搖投資者信心。近年來，各方持續(xù)加大監(jiān)管執(zhí)法力度，及時查處一批財務(wù)造假案件，市場生態(tài)有效凈化。根據(jù)證監(jiān)會日前公布的數(shù)據(jù)，2024年對61起財務(wù)造假案件作出行政處罰，同比增長17%；案均處罰金額1577萬元，同比增長12%；對7起案件按照法定高限處以罰款，同比增長75%；對69名“董監(jiān)高”人員實施市場禁入，同比增長9.5%。
但也要看到，當(dāng)前，財務(wù)造假花樣翻新，比如，發(fā)行人通過多道“中轉(zhuǎn)公司”，層層嵌套實施財務(wù)造假，多種手段并進(jìn)，復(fù)雜、隱蔽，造成案件查處難度大，打擊的任務(wù)十分艱巨。所以，切斷上市公司財務(wù)造假背后的鏈條，需要各方合力，全面擠壓財務(wù)造假的生存空間。
監(jiān)管部門要進(jìn)一步加大懲治力度，不僅要追究上市公司造假的責(zé)任，也要追究配合上市公司造假的第三方的刑事責(zé)任和民事責(zé)任，形成行政處罰、民事追責(zé)、刑事懲戒的合力，真正切斷公眾公司財務(wù)造假的利益鏈條。對于觸及重大違法強(qiáng)制退市情形的上市公司，要嚴(yán)格執(zhí)行退市制度，堅決出清此類“害群之馬”，讓造假者付出慘痛代價。同時，要完善線索舉報獎勵制度，切實發(fā)揮內(nèi)部“吹哨人”的作用。
中介機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)執(zhí)業(yè)質(zhì)量控制，切實做好“看門人”。上市公司財務(wù)造假背后，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任難逃。結(jié)合過往的案例來看，不乏有的中介機(jī)構(gòu)主動配合，提供專業(yè)助力，直接參與企業(yè)財務(wù)造假。這種從業(yè)人員監(jiān)守自盜的行為，破壞市場誠信機(jī)制，損害中小投資者權(quán)益，影響市場信心和行業(yè)威信，受到嚴(yán)懲是必然的。這就再次提醒相關(guān)從業(yè)人員，要依法依規(guī)履行職責(zé)，謹(jǐn)守“不作假賬”的底線，不觸碰法律紅線。
獨立董事要切實發(fā)揮監(jiān)督作用，維護(hù)中小股東權(quán)益。根據(jù)中國上市公司協(xié)會日前發(fā)布的《獨董新規(guī)執(zhí)行簡報》（第5期），2024年度，因違法違規(guī)被證監(jiān)會（含派出機(jī)構(gòu)）、證券交易所處罰處分及采取監(jiān)管措施的滬深上市公司獨立董事合計85名，案例合計58例。從涉及案例數(shù)量來看，排在第一的違法違規(guī)行為是獨立董事未監(jiān)督財務(wù)報告真實性問題（17例）。這暴露出的問題，是部分獨立董事對財務(wù)審計程序流于形式，過度依賴管理層提供的信息。希望獨立董事能盡心履職，在完善公司治理結(jié)構(gòu)、促進(jìn)公司規(guī)范運作、保護(hù)中小投資者合法權(quán)益等更多方面發(fā)揮積極作用。如果有失職行為，監(jiān)管層肯定會果斷“亮劍”。
相信通過多管齊下，形成財務(wù)造假綜合懲防新格局，真正切斷財務(wù)造假背后的鏈條，資本市場的健康發(fā)展才更有保障。